特斯拉

硅谷101对谈特斯拉十余年工程师Carrie Liu与前AI软件工程总监Sreehari：从Mobileye黑盒分手、AI3/AI4自研芯片豪赌、GDDR内存决策失误，到端到端重写与世界模型仿真，拆解FSD十三年硬件软件双线进化史，以及Cybercab落地奥斯汀后注册数与活跃数的巨大落差。

海银资本创始人王煜全做客《AI相对论》，给出与蒋涛"2027年爆破"不同的判断：泡沫在2029年，且是"大而快的危机"——半年内恢复、见底时遍地黄金。他的分析框架是"荷塘理论"（胜负已分，只是收入利润滞后五六年才显现）与佩蕾丝技术革命周期（导入期狂热—泡沫破裂—展开期高速增长）。据此推演：特斯拉Waymo地盘战已定调、FSD规模数据优势无人能敌；中国车企不做数据联盟将成为"中间物种"；人形机器人是"训练腿的是大泡沫、训练手的是小泡沫"；低空经济不可能规模化。七巨头中英伟达未来五年安全、谷歌十年内广告模式失效、苹果失去战略眼光、微软无自研大模型有风险。中国机会在智能服务出海与"农村包围城市"式的全球算力基建。